مقدمه
بازارهای مالی در طول زمان تحت تاثیر اخبار و رویدادهای مختلفی قرار میگیرند و این اتفاقات منجر به تغییرات قیمت میشود. تغییرات قیمتی که ممکن است باعث از دست رفتن سرمایه شود. اینجاست که اصطلاح “همه تخممرغهایتان را در یک سبد قرار ندهید” به گوش میرسد. در این مقاله قصد داریم تا به طور کامل توضیح دهیم پورتفوی یا سبد سرمایه گذاری چیست و همچنین به انواع آن نگاهی میاندازیم؛ موضوعی که میتواند سطح سرمایهگذاری شما را افزایش داده به سرمایهگذاری بهتر شما کمک بکند؛ پس با دسی متر همراه باشید.
پورتفوی یا سبد سرمایه گذاری چیست؟
در پاسخ به سوال پوتفوی یا سبد سرمایهگذاری چیست میتوانیم بگوییم که یک پورتفوی یا سبد سرمایه گذاری در واقع به مجموعهای از سرمایهگذاریهای مالی گفته میشود. سرمایهگذاریهایی از جمله اوراق قرضه، کالا، فلزات باارزش، سهام، صندوقهای قابل معامله (ETF)، املاک و مستغلات و یا حتی مواردی دیگر از جمله سرمایهگذاریهای خصوصی و آثار هنری! مدیریت این سبد سرمایهگذاری کار یک روز نیست و هر نوع سبد سرمایهگذاری در طور زمان نیازمند مدیریت است. شما به طور کلی یا میتوانید خودتان سبد سرمایهگذاریتان را مدیریت کنید و یا اینکه آن را به دست متخصصان بازار مالی بسپارید و این افراد از جانب شما آن را مدیریت کند.
هدف از ایجاد یک پورتفوی یا سبد سرمایه گذاری افزایش تنوع در سرمایهگذاری است تا با این روش میزان ریسک سرمایهگذاری به مقدار قابلتوجه کاهش یافته و از طرفی میزان بازدهی آنها به حداکثر برسد. همانطور که گفتیم یک خبر میتواند باعث ریزش قیمت در یک دارایی شود. اما همه داراییها نسبت به یک خبر واکنش یکسانی ندارند؛ بنابراین به طور مثال اگر شما تمام سرمایه خود را وارد یک نوع دارایی کنید، متحمل ریسک زیادی خواهید شد و در صورت ریزش قیمت، تمام سرمایه خود را از دست خواهید داد.
اما از طرفی اگر در سرمایهگذاریهای خود تنوع داشته باشید، این موضوع باعث میشود تا تمام داراییهای شما در صورت رخدادن یک اتفاق وارد ضرر نشود؛ بنابراین میزان ریسک شما کمتر شده و به طور میانگین بازدهی بهتری خواهید داشت. اگر یک سرمایهگذار به طور کامل بداند که پورتفوی یا سبد سرمایهگذاری چیست و مدیریت آن به چه صورت است، میتواند بهگونهای به داراییهای خود تنوع ببخشد که در تمام شرایط مختلف بازار بهترین عملکرد را از خود نشان دهد. ایجاد یک سبد سرمایهگذاری همچنین به شما این امکان را میدهد تا متوجه شوید که در شرایط مختلف کدام نوع دارایی بازدهی بهتری از خود نشان میدهد.
مطالب مشابه:چرا باید سرمایه گذاری کنیم؟
انواع پوتفوی یا سبد سرمایه گذاری
تا الان احتمالا به طور کلی متوجه شدید که سبد سرمایه گذاری چیست و چرا وجود آن در سرمایهگذاری ضرورت دارد. اما همه سبدهای سرمایهگذاری به یک شکل نیستند و انواع مختلفی دارند. هر نوع سبد سرمایه گذاری بسته به شخصیت، سن و اهداف شما میزان ریسکهای متفاوتی را به شما ارایه میدهد. در ادامه نگاهی کلی به انواع سبد سرمایهگذاری میاندازیم.
“پورتفوی ترکیبی” به نوعی سبد سرمایه گذاری گفته میشود که در آن انواع مختلف داراییها، چه ریسک پایین و چه ریسک بالا در آن دیده میشود. یک سبد سرمایهگذاری ترکیبی میتواند شامل اوراق قرضه، سهام، کالاها، صندوقهای سرمایهگذاری و… باشد. به عبارتی دیگر داراییهایی که نسبت به هم همبستگی کمتری دارند در آن دیده میشود. “پوتفوی سرمایهگذاری” نوعی سبد سرمایهگذاری است که در آن هدف اصلی کسب سود در آینده به شمار میرود. یک پوتفوی سرمایهگذاری با هدف کسب سود میتواند دیدی کوتاهمدت و یا بلندمدت داشته باشد.
“پرتفوی تهاجمی و متمرکز بر سهام” یک نوع سبد سرمایهگذاری است که داراییهای آن به نسبت پرریسکتر هستند و از طرفی میتوانند بازدهی بیشتری هم داشته باشند. این نوع پوتفوی مناسب افرادی است که افراد ریسکپذیرتری به شمار میروند. “پورتفوی دفاعی و متمرکز بر سهام” مناسب افرادی است که تحمل ریسک بالایی را ندارند و بهاصطلاح ریسکگریز هستند. در این نوع سبد سرمایه گذاری داراییهایی دیده میشوند که در شرایط بد بازار هم میتوانند بازدهی خوبی داشته باشند؛ به طور مثال در بازار سهام شرکتهایی که محصولات ضروری زندگی تولید میکنند از این نوع داراییها هستند.
“سبد سهام متمرکز بر درآمد” یکی دیگر از انواع سبد سرمایهگذاری است که درآمد آن از سهام پرداختکننده سود گرفته میشود. بعضی از این سهام بهگونهای هستند که میتوانیم آنها را در پوتفوی دفاعی هم مشاهده کنیم. به طور مثال صندوق املاک و مستغلات (REIT) یکی از این نوع داراییها به شمار میرود که میتواند به شما درآمد ثابت و پیوستهای ارایه دهد. “پرتفوی سوداگرانه و متمرکز بر سهام” مناسب افرادی است که تحمل ریسک بالا را دارند. داراییهایی که در این پورتفوی قرار میگیرند، شامل شرکتهایی هستند که شایعه شده در آینده بخش بزرگی از بازار را تحت سلطه خود قرار خواهند داد. شرکتهای مربوط به تکنولوژی و بهداشت و سلامت میتواند جزو این نوع پوتفوی قرار بگیرد.
دو فاکتور تاثیرگذار در سبد سرمایه گذاری
حال بعد از اینکه متوجه شدیم که سبد سرمایه گذاری چیست و انواع آن به چه صورت است، به این موضوع میرسیم که چه چیزهایی روی تخصیص یک پوتفوی تاثیر میگذارد. یکی از مواردی که روی انتخاب سرمایهگذار در نوع سبد سرمایهگذاری تاثیر میگذارد میزان تحمل ریسک اوست. همانطور که متوجه شدید، انواع سبد سرمایه گذاری در میزان ریسک متفاوت هستند و افراد ریسکپذیر و ریسکگریز سبد سرمایهگذاری یکسانی را نخواهند داشت.
فاکتور تاثیرگذار دیگر مربوط به مدت زمان سرمایهگذاری است. به طور کلی یک سبد سرمایه گذاری خوب به نوعی است که در آن هم سرمایهگذاری کوتاهمدت و هم بلندمدت دیده میشود؛ اما در کل، این مقدار در افراد مختلف میتواند متفاوت باشد. به عبارتی دیگر، سبد سرمایه گذاری فردی که بازنشستگی او نزدیک است با سبد سرمایهگذاری فردی که حرفه شغلی خود را تازه آغاز کرده متفاوت است.
سخن پایانی
پوتفوی یا سبد سرمایه گذاری مفهومی ضروری در حوزه سرمایهگذاری است که باعث میشود میزان ریسک در سرمایهگذاری کاهش و میزان بازدهی آن افزایش یابد. در این مقاله به سوال سبد سرمایه گذاری چیست پاسخ دادیم و نگاهی به انواع سبد سرمایه گذاری انداختیم. حال به نظرتان کدام یک از انواع پوتفوی برای شما مناسبتر است؟
2 Responses
ممنون بابت توضیحاتی که دادید. بسیار مفید بود
ممنون از شما